东方证券股份有限公司分析师(徐炜)3月28日发布江河幕墙(601886)的研究报告。
事件
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公司12年实现营收89.9亿、同增56%,实现归母净利4.78亿、同增40.6%,EPS为0.85元。拟每股分红0.26元并每10股转增10股。同时公司预计2013年第一季度归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长50-80%。(加入财苑社区，分享投资心得，围观财经名家，就来http://cy.stcn.com 。)
财务与估值(加入财苑社区，分享投资心得，围观财经名家，就来http://cy.stcn.com 。)
分析师根据年报情况调整了部分假设,预计公司2013-2015年每股收益分别为1.42、2.04、2.82元(13、14年盈利预测的调整幅度分别为-2%、-2%),由绝对估值法仍给予目标价30.00元,维持公司买入评级。(加入财苑社区，分享投资心得，围观财经名家，就来http://cy.stcn.com 。)
风险提示(加入财苑社区，分享投资心得，围观财经名家，就来http://cy.stcn.com 。)
客户整合进展较慢导致订单增速低于预期;幕墙业务盈利能力低于预期。 |
