寒冬十二月，江城武汉平静的江面上来往货船穿梭不停。
长江的最大支流汉水，便是在这里注入其中，为华中地区带来丰沛水资源的同时，也给当地工业企业物流运输带来得天独厚的便利。
乘长江水运之便，湖北地区玻璃原片厂家得以在曾经的玻璃巨头华尔润破产之后，迅速进入上海、江浙地区，分得新腾出的华东市场空间，并进一步将触角延伸至更广阔的市场区域。
正因如此，当郑州商品交易所组织的由期货公司、投资管理公司研究员以及来自原片生产企业和媒体等40余人组成的调研团，于12月6日至9日走进湖北玻璃企业时，浮法玻璃企业普遍的低库存状态给大家留下了深刻的第一印象。
受益华尔润停产华中原片销售半径扩大
不同于沙河地区玻璃企业生产线产量小、条数多的特点，湖北地区玻璃原片生产线条数少但产量大，且新建线较多，目前已成为全国玻璃产能第三大地区。
记者了解到，作为华中地区玻璃价格的“举旗”企业，武汉长利玻璃有限责任公司根据市场需求，为淘汰落后产能，合理布局生产，目前建有4条浮法玻璃生产线，位于武昌城区的一线450t/d用于生产色玻，已经关停，二线650t/d用于生产白玻，也将不晚于今年年底关停；此外两条优质浮法玻璃生产线位于汉南，分别是三线900t/d和四线1000t/d。另据介绍，长利在洪湖还计划上3条新线，其中1条1200t/d将于2016年2月左右点火，另外两条生产线为1000t/d和700t/d处于计划筹建中。
受益于新市场的拓展以及自有Low-E玻璃生产线的消化能力，长利浮法玻璃产品销售情况比较乐观。长利玻璃期货部负责人王成斌告诉记者，除自用外，其余白玻主要沿长江呈东西方向销售，南北方向则较难进入。虽然1000公里半径内都可以看到长利玻璃的产品，但是70%~80%产量集中销往500公里以内的区域。“长江水运为我们拓展新市场带来的好处太多了。”上述负责人表示。
长江水运到底给华中地区玻璃企业带来多大好处？
“现在湖北平均每天有6条船过去，江苏江面上漂着的到处都是湖北玻璃厂的船。”武汉长利玻璃有限责任公司副总经理张山高笑着对调研团说。受益于长江水运低运费，湖北每月每家玻璃厂至少要发10条船到张家港，而船到了张家港后，江苏华尔润原有的贸易商客户就在等着分销。可以说，湖北玻璃厂因华尔润破产受益匪浅。
由于走长江运费低廉，长利原片至张家港的运费约为50元/吨，而汽运约为水运价格的4倍，以至于将玻璃卖到上海甚至比卖到湖南岳阳还要便宜。这无疑使华中企业抢占华东市场更具优势。
而作为长利来说还有一个独特之处，那就是长江边上的3个自有码头。它不仅为企业的原料采购、产品销售和运输费用的降低带来了空间，码头的对外开放经营还为企业创造出每个月不低于30万元的额外收入。
虽没有长利特殊的地理区位优势，位于荆州市开发区的荆州市亿钧玻璃股份有限公司和位于荆门市沙洋县的湖北明弘玻璃有限公司区位较为偏远，但同样得益于华尔润的关停扩大了销售区域，刺激了库存消化。在明弘玻璃的厂库外，记者注意到有10余辆卡车正在排队等待装车，硕大仓库里也只有零星库存。
据介绍，亿钧玻璃目前拥有3条浮法玻璃生产线，加起来日产量约为2350吨，已建成的库容约为45天生产量，但目前其库存量只有9天的存量。亿钧玻璃期货部部长周常辉告诉记者，由于薄板较厚板卖得更好，目前4.7mm和3.7mm的薄板为零库存。
在原材料采购方面，虽然纯碱的价格在12月后有所上涨，但亿钧采购石油焦和碱主要依靠期货方式，可以保证涨价时企业采购成本不涨，如遇降价可能还会降低一些。就价格来说，含硫量1.7%左右的低硫焦要比7%左右的高硫焦贵出二三百元，而天然气的价格相对于石油焦要高出很多。即便亿钧使用天然气的价格较其他厂家较低，其成本也至少要比石油焦高出1倍。
由于华中地区玻璃企业多采用石油焦为燃料，当地企业对石油焦的采购量非常大。由美国或中东进口的石油焦以3万~5万吨的船运至长江口，分装为3000~5000吨的船后沿长江运输。而长利两个厂区就能吃掉一个大的整船，供其约1个月生产之用。
湖北地区玻璃企业的砂石采购主要来自于张家界附近的同一片矿区，各企业成本差异也不大。“砂厂涨价涨的也是环保的价。”张山高说。受环保要求，采矿厂要建立蓄水池用以多次过滤和沉淀生产过程中产生的污染泥水，有的采矿厂还为此依山修建大坝，其成本开销之大可想而知。
周常辉表示，由于亿钧的原燃材料大多数是以期货方式采购，采购成本有所下降，但运行成本在上升，而其中最重要的就是环保成本。与亿钧相同，明弘玻璃相关负责人也表示“生产成本基本无变化”。
深加工利润丰厚多企业列入明年计划
为脱离原片行业低利润下的激烈竞争，调整产品线结构，以南玻为代表的一批大型玻璃企业已提前布局高附加值的深加工产品，在当前行业低利润大环境下，为行业企业转型升级作出示范。
武汉长利准确把握住这一行业趋势，在华中地区率先向深加工产品转型升级。在行业向绿色化、节能化发展的大趋势下，长利的先人一步为其带来了丰厚的利润。
目前长利有两条Low-E玻璃生产线，多条深加工线，自有的浮法生产线为深加工生产线提供全部高品质白玻。“我们原片生产量中至少50%用于自己的深加工产品生产。”张山高说。
“去年我们的Low-E玻璃根本不够卖，产销率达到了150%，利润率很高。今年也就在80%左右。”王成斌介绍，来自Low-E产品的利润占到长利去年销售利润的三分之二。去年长利Low-E二线的投产将年产能扩大至1000~1200万平方米，缓解了供应压力，也促进了原片的销售。得益于此，目前长利汉南厂库库存仅为40万重箱。“今年比去年要差一点。”张山高说，“现在大家都开始做这个了，不过后来加入的厂家会相对难做一些。”
在张山高看来，武汉地区的深加工玻璃有自身的问题，比如加工产品品种单一，多为中空、钢化；销售半径小，产品多销往湖北周边市场，受当地房地产市场影响较大；产业布局比较分散，集中的难度很高，多见两三家企业聚集的小规模集中方式，诸如此类的聚集多达20多处，却由于历史原因很难像沙河一样以大的工业园形式聚集；且缺少大规模的原片供应。
“去年好的时候，我们的中空玻璃生产线工人工作到了腊月二十几，现在看来今年离过年一个半月可能就要放假了。”张山高说，“虽然我手上有不少订单，但赊账的话我们宁可不做。”
即便如此，看到了深加工玻璃带来的丰厚利润，不少浮法玻璃生产企业也争相加入，表示已将建设Low-E玻璃生产线列于明年的生产计划中。
“我们打算放弃原有建设4线、5线的想法，准备扩大库容，往深加工方向发展。”亿钧玻璃周常辉告诉记者。对于往多晶硅方向还是往Low-E玻璃方向发展，亿钧经过实地考察和仔细研究，决定将资源投入Low-E深加工玻璃市场。
与其有一样考虑的是明弘玻璃。相关负责人表示，由于明弘有一条刚上不到一年的新线，所以在转产速度和合格率上都有一定优势。基于此，明弘明年可能会将其中一条白玻转产为Low-E玻璃生产线。
“现在深加工玻璃市场刚刚起来，即便利润有压缩趋势，但还是有空间的。”王成斌说。
“环保”成第一关键词倒逼产业结构调整
企业的环保压力到底有多大？
张山高给记者算了一笔账。在上环保设备之前长利生产线冷修需要几千万，现在上齐脱硫脱硝和除尘设备，再加上长利余热发电设备改造的费用，冷修费用要高达1个多亿。
虽没有长利电厂设备费用的支出，周常辉也表示，亿钧脱硫脱硝环保设备的建设运行成本合3.5~4元/重量箱，每年也要将近六七千万元费用。
环保设备除了给企业带来了额外的成本开支，日益严峻的环保要求还让企业面临着环保不达标可能带来的罚款、关停的危险。
据张山高介绍，随着行业去产能过程进行，全国范围内玻璃生产线出现大面积关停和减产。从去年6月至今，我国玻璃原片生产线条数锐减，大部分减产行为多是由于环保问题。“现在环保力度很大，原片生产企业很怕一下子被关停。”张山高说，“去产能，环保绝对是个动力。再往后，就看经营实力了。”
湖北地区玻璃企业的环保压力还来自于所使用的燃料。根据今年8月修订通过的《中华人民共和国大气污染防治法》中对于工业燃料的有关要求，可以预计的是，未来石油焦的使用也将面临日益严格的控制。对于较多使用石油焦为燃料的湖北玻璃企业来说，这一环保趋势不得不引起重视。
即便环保不达标可能带来的后果让企业谈之色变，但在实际执行中仍有企业采取能拖就拖的态度。通过走访调研记者发现，武汉地区部分玻璃厂已经上齐了环保设备，但仍有部分企业处于观望状态，或是设备没有上齐，或是未进行环保设备配套。从玻璃厂烟囱冒烟情况来看，整体华中地区玻璃企业对环保要求的执行力度明显要小于河北和山东地区。
周常辉对记者表示，目前亿钧1线已上齐了脱硫脱硝，两套设备已完成试运行，进入正常工作状态；2、3线脱硫设备已于去年做完，脱硝设备已从今年9月进入试运行阶段，预计最迟明年1月左右所有环保设备可正常使用。明弘玻璃相关负责人也表示最迟于明年3月将环保装置配套完毕。
行业去产能阶段拼经营更拼资金
“在目前的去产能过程中，原片企业想生存既要拼实力、拼经营，更要拼资金。”明弘玻璃相关负责人说，“现在就是看谁资金量大，亏得起。”
对明弘来说，一个月有6000万元的流动资金需求，而一旦停产冷修最少6个月才能出产品，因此保证资金链正常运转仍是企业第一目标。
在张山高看来，对于玻璃行业的众来民营企业来说，如果全然依靠银行贷款，加之民企天然存在的宏观政策信息获取和把握能力较弱、获得银行贷款较困难等问题，其潜在经营风险不言而喻。“现在来看，能活下来的企业都是比较少依靠银行贷款的，所以还是要靠自己的实力。”张山高说，受制于行业对资金流的较高要求，如果下游赊账，长利宁可不卖也不会生产。
虽然目前华中地区原片企业库存量不大，但对未来行业趋势，受访现货企业均表示对后市不甚乐观。
“今年下半年比上半年要强些，但预计12月、明年1月会比较难过。”周常辉说。虽然每年春节都是全年市场低点，但去年金九银十的行情一直延续到12月份，现在看来今年明显不如去年。他预计明年比今年形势还要严峻，但不排除个别月的个别波动。
不同于现货企业的悲观心态，有期货研究员指出“不应过分看空玻璃行业”。
长江期货有限公司研究咨询部研究员李其保在座谈中表示，虽然目前玻璃行业利润有所下降，但并不“惨”。首先，相对于房地产开工面积来说，竣工面积指标更影响装饰功能较强的玻璃行业。从数据上来看，未来三五年的房地产竣工数量较为可观。其次，目前房地产库存量约为6.8亿平方米，而且有所下滑，是历史阶段性高点，未来还有70亿平方米的在建面积。根据国家有关房地产去库存要求，未来对玻璃行业将产生利好。再次，不同于水泥、钢铁行业，二手房成交对玻璃行业影响较大，目前看来，二手房成交数据不错，改善性住房需求对玻璃行业带来的利好较为稳定。
同时，玻璃行业产能利用率高，市场中民营企业较多，竞争程度很高。目前状况下，玻璃市场进入较为困难，但是较钢铁行业来说玻璃行业企业退出相对容易，因此产能没有太大风险。而环保是所有行业企业的共性问题，从政策层面来讲较为公平。
“对玻璃行业而言，如果房地产三五年后还起不来的话影响会比较大，但是现在来看不应悲观。”上述研究员表示。
调研结束两天后，亿钧、三峡新材、明弘表示从12月11日起白玻价格上调1元/重箱。 |
