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1.上半年平板玻璃市场回顾 1.1浮法玻璃市场回顾 
一季度国内浮法玻璃原片市场整体呈现弱势局面，1月份临近年底，需求持续减少，而生产厂家在库存压力下，走货价格不断下跌，各地区降价幅度不一；2月份年后初归，下游需求启动较为缓慢，厂家仍是难以产销平衡，价格继续向下，随着年后各地行业会议召开，在业者涨价欲望较强的情况下，价格出现1-2元/重量箱的回暖，但并未坚持多久，在下游不景气的现实下，各地又出现此起彼伏的下跌声音，此下行走势一直蔓延至3月份。 二季度呈现跌多涨少的走势。进入4月份，下游需求有所启动，多数地区在走货加快的情况下，走货价格稍有回暖，仅华东地区受沙河冲击严重，价格仍以下滑为主；5月份呈先稳后跌的走势，经过4月份价格小涨之后，中上旬基本以平稳盘整为主，下旬行情迅速转入跌价行情；6月份上旬延续5月份跌势，各地价格出现不同幅度下滑，在价格低位时吸引部分客户进行囤货，厂家伺机进行涨价动作，之后成交趋稳。 1.2浮法玻璃各大区市场行情分析 华北：上半年华北市场整体呈现弱势下行态势。年初玻璃市场全面进入淡季，沙河价格开始直线下跌，节前降幅达10元/重量箱，节后经销商囤货致使价格回调 2-3元/重量箱。自此之后沙河市场开始了跌多涨少的日子，4月份库存达到最高峰约为1300万重量箱，4月底沙河生产企业价格已开始跌破成本线。随之而来的5月更是令业者失望之极，价格再度直线下跌，市场悲观情绪浓厚，多数经销商以观望为主，即使囤货也以适量囤货为主。房地产市场第一季度数据的负增长对企业更是雪上加霜。截至6月底沙河薄板价格已跌至46元/重量箱水平，生产厂家亏损严重。京津唐地区受沙河影响价格亦一路走低，但与沙河不同的是，京津唐生产厂家基本均处走货一般状态，厂家库存一直增加，厂家降价削减库存的意愿始终难以达成。山西市场相对较好，但受周边市场价格走低拖累，山西厂家价格随之走低，厂家库存维持相对较好，但整体较去年同期仍偏高。 华东：上半年华东市场表现较为低迷，整体来看市场价格呈现震荡下滑趋势。1月份春节临近，生产商多陆续出台不同程度的促销政策。2月份春节假期归来，市场缓慢启动，下游适量备货，生产商纷纷意向恢复价格，多数企业陆续上调1-4元/重量箱不等，但因需求仍少，经销商多已囤货但货源消化缓慢，因此成交逐渐陷入僵持。3月份在沙河价格下滑拖累下，华东生产商价格再次转入下行，幅度在3-10元/重量箱不等，降后价格已低于春节期间价格。第二季度华东市场走势基本处于持续下滑状态。4月份清明节期间沙河市场价格反弹，在此提振下，华东生产商出货也开始回暖，市场交投好转，但仅少数企业价格上涨，多数厂家因库存较高价格未作调整。15日华东会议意向一周内各企业视情况上调1-2元/重量箱，但是因生产商库存仍普遍偏高，加之近日降雨天气频繁，生产商价格多暂未调整。5月份市场较为僵持，在高库存压力下，多数生产企业开始出台销售政策，走货价格陆续走低。而时至6月份，在沙河市场连连下跌拖累下，华东市场价格亦是多次走低，累计跌幅4-8元/重量箱。据卓创资讯监测，6月底华东市场价格为1180.5元/吨，较年初跌360.5元/吨，跌幅达23.4%。 华中：上半年华中市场跌多涨少。由于1、2月份处于春节前后，市场需求不旺，而生产厂家均正常在产，库存不断增加。在较大库存压力下，市场价格持续震荡走低，1、2月份月均跌幅在2元/重量箱左右，而3月份跌幅已达5元/重量箱左右。进入4月份之后，随着部分下游刚需启动，厂家走货较前期有明显加快，价格出现1-2元/重量箱的上涨幅度。“五一”假期过后，随着沙河地区出现下行走势，华中累计下跌4元/重量箱左右。6月上旬延续前期弱势局面，厂家主流下跌幅度在5元/重量箱左右，之后部分用户认为价格跌至低位，进行适量采购，18日召开华中会议，会后厂家涨1-2元/重量箱。 华南：一季度华南地区行情不佳，由于广东地区外地务工人员较多，在临近春节时，加工厂停工时间偏早，直接导致原片生产厂家优惠政策启动较早，价格持续下滑，至春节，跌幅在5元/重量箱左右；2月份为刺激下游需求，华南首先召开会议，会后多数厂家涨2元/重量箱，但因需求疲弱，厂家走货缓慢，价格趋于灵活，仅在3月底价格小幅提涨，但幅度仅在1元/重量箱。5月份随着降雨天气的频繁降临，对厂家走货带来较大阻碍，价格继续下跌，厂家对客户优惠力度不断加大。6月初，厂家价格继续松动，中旬在部分用户补货支撑下，走货加快，价格震荡走强，但临近月底，交投已然放缓。 西南：1月份临近春节，厂家为防止假期期间库存高企，走货价格不断走低，2月份需求难以有效回暖，价格继续下行，进入3月份，在部分刚性需求支撑下，多数厂家取消前期优惠政策，但因需求不旺，产销难以平衡。由于3月底四川玻璃公司停产，对市场形成一定利好，厂家实际走货价格小幅走高，走货较前期有所加快。5月份外围不断传来跌价消息，西南厂家也以灵活操作为主，价格略有下滑，厂家走货尚可。进入6月份之后，成交情况不佳，中旬在部分客户有意囤货下，厂家削减一定库存，然而用户补仓之后，市场成交量减少，但仍能达产销平衡。 西北：上半年西北市场行情偏淡。1月份春节将至，因天气寒冷，工程停工较早，市场成交寥寥，多数生产商陆续出台冬储政策或者采取直接降价的方式意向减小库存攀升的压力。春节假期结束后，经销商进冬储货带动了短暂的成交活跃，部分厂家等在库存削减支撑下价格陆续上调1-2元/重量箱。但在需求低迷下，经销商所囤货源消化缓慢，因此进货意向逐渐减弱，继而市场转入僵持阶段。第二季度整体呈现先稳后跌走势，4、5月份市场行情淡稳，生产商库存逐渐攀升，沙河低价货源进入较多，对当地企业冲击较大。房地产低迷下，下游加工厂订单较少，需求有限，市场不温不火。6月份随着沙河市场价格连连走低，西北生产商价格亦是走低3-6元/重量箱不等。据卓创资讯监测，6月底西北市场价格为1153元/吨，较年初跌253元/吨，跌幅18.05%。 东北：上半年东北地区较其他地区形势更为严峻。开年以来东北市场行情清淡，生产厂家以发冬储货为主。春节后厂家为刺激出货，价格略涨，但整体效果不明显。随着营口一线、二线、双辽二线的点火，东北地区产能过剩愈发严重。厂家库存不断攀升，部分企业库存量居高难下，销售压力巨大。5月市场仍未出现好转，反之降幅明显，冬储经销商基本已全部亏损。截至6月底，辽宁地区市场价格仅在48元/重量箱左右，厂家走货产销率较低，库存压力山大，企业亏损严重。供需矛盾突出的东北业内人士悲观情绪浓厚，亦不看好下半年市场，多以观望为主。 2.市场供应分析 2.1浮法玻璃生产线变化 上半年新点火生产线11条，8条复产生产线，9条冷修生产线，27条改产生产线，2条停产生产线。具体如下： 新点火生产线： 中国洛阳浮法玻璃集团有限责任公司600吨龙昊二线1月8日点火投产； 漳州旗滨玻璃有限公司900吨浮法八线1月上旬点火投产； 信义玻璃(营口)有限公司1000吨浮法一线1月19日点火投产； 信义玻璃(营口)有限公司1000吨浮法二线2月13日点火投产； 天津中玻北方新材料股份有限责任公司1200吨浮法二线2月15日点火投产； 佛山市三水西城玻璃制品有限公司350吨西城一线2月中旬点火投产； 河北海生玻璃有限公司600吨浮法二线3月12日点火投产； 台玻东海玻璃有限公司550吨浮法二线3月19日点火投产； 广东英德市鸿泰玻璃有限公司900吨浮法二线4月15日投产点火 双辽迎新玻璃有限公司900吨浮法二线5月1日点火投产； 广东明轩实业玻璃有限公司1000吨阳江一线5月18日投产点火； 复产生产线： 安徽华光光电材料科技集团有限公司350吨浮法一线1月2日点火复产； 绍兴旗滨玻璃有限公司600吨陶堰二线3月下旬复产点火； 河北迎新玻璃集团有限公司600吨浮法四线4月9日复产点火； 江苏苏华达新材料有限公司600吨浮法三线4月中旬复产点火； 威海蓝星玻璃股份有限公司450吨威海二线于4月20日复产点火； 湖北三峡新型建材股份有限公司500吨三峡二线5月28日复产点火； 沙河市德金玻璃有限公司260吨德金五线于6月9日复产点火； 山西利虎玻璃(集团)有限公司500吨浮法四线6月23日复产点火； 冷修生产线： 山西利虎玻璃(集团)有限公司500吨浮法四线1月25日放水冷修； 德州晶华集团有限公司600吨浮法二线1月26日放水冷修； 阜新旭科光伏玻璃有限公司450吨浮法线2月3日放水冷修； 华尔润集团江门玻璃有限公司400吨浮法一线2月10日放水冷修； 湖北三峡新型建材股份有限公500吨浮法二线2月16日放水冷修； 河北大光明实业集团700吨浮法一线3月26日停产冷修； 江西萍乡浮法玻璃厂400吨浮法一线6月10日放水冷修； 山东金晶科技股份有限公司600吨五线6月12日放水冷修； 河北长城玻璃有限公司1300吨七线6月19日放水冷修； 改产生产线： 山东金晶科技股份有限公司600吨浮法二线1月2日由灰茶改为金茶； 滕州金晶玻璃有限公司600吨浮法二线1月4日由金晶灰改为欧洲灰； 株洲旗滨玻璃集团股份有限公司500吨浮法一线1月底由白玻改产为海洋蓝； 陕西蓝星玻璃有限公司350吨浮法一线2月中旬由金茶改为福特蓝； 威海蓝星玻璃股份有限公司450吨威海三线2月份有欧洲茶改为自然绿； 中国耀华玻璃集团有限公司500吨北方一线2月下旬由福特蓝改为深灰； 安徽华光光电材料科技集团有限公司350吨一线3月中旬由白玻改为高白； 山东金晶科技股份有限公司600吨二线3月11日由金茶改为灰茶； 威海蓝星玻璃股份有限公司450吨四线3月上旬由福特蓝改为威海蓝； 滕州金晶玻璃有限公司600吨浮法二线3月中旬由欧洲灰改为水晶灰； 台玻长江昆山玻璃有限公司500吨浮法一线3月25日由白玻改为超白； 滕州金晶玻璃有限公司600吨一线3月25日由白玻改为超白； 河北海生玻璃有限公司600吨浮法一线4月14日由白玻改为绿玻； 滕州金晶玻璃有限公司600吨浮法二线4月中旬由水晶灰改为欧洲灰； 唐山蓝欣玻璃有限公司500吨浮法二线4月中旬由福特蓝改为自然绿； 山东金晶科技股份有限公司600吨浮法一线4月25日由白玻改为金茶； 威海蓝星玻璃股份有限公司450吨四线4月下旬由威海蓝改为宝石蓝； 天津耀皮玻璃有限公司600吨浮法二线5月1日由F绿改为白玻； 滕州金晶玻璃有限公司600吨浮法二线5月5日由欧洲灰改为金晶灰； 绍兴旗滨玻璃有限公司500吨平湖一线5月6日由白玻改为F绿； 唐山蓝欣玻璃有限公司500吨二线5月上旬由自然绿改为F绿； 北京金晶智慧太阳能材料有限公司600吨浮法线6月7日由白玻改为F绿； 滕州金晶玻璃有限公司600吨二线6月10日由金晶灰改为欧洲灰； 中玻蓝星(临沂)玻璃有限公司600吨二线6月12日由蓝星灰改为福特蓝； 江苏苏华达新材料有限公司600吨三线6月中旬由F绿改为金茶； 绍兴旗滨玻璃有限公司500吨平湖一线6月下旬由F绿改为白玻； 山东金晶科技股份有限公司600吨二线6月27日由灰茶改为金晶灰； 停产生产线： 四川玻璃股份有限公司500吨浮法一线3月28日停产； 株洲旗滨玻璃集团股份有限公司700吨三线6月30日搬迁停产。 2.2上游纯碱市场动态 第一阶段：供应压力增大价格节节走低(年初至3月底)。联碱企业开工负荷较高，纯碱供应压力增加。在持续增大的库存压力下，纯碱企业多降价促销。国内联碱厂家轻碱价格由1月初的1350-1450元/吨下滑至3月底的1200-1300元/吨，跌幅达到11.1%。 第二阶段：限产检修增多纯碱价格攀升(3月底至5月初)。氯化铵的价格处于历史新低，联碱企业库存压力极大，不少企业出现爆仓的情况。氯化铵价低量多，轻碱前期持续走低，华东等地联碱企业开始限产保价，供应压力有所减缓，华东、华中企业价格上调。至5月初，联碱企业及氨碱企业轻碱多涨回至年初价位。但至此重碱仍保持低迷走势，主要因纯碱企业重碱生产比例较多，重碱下游平板玻璃需求不振。 第三阶段：需求一般轻碱稳中略跌(5月初至今)。5月至今重碱小幅上涨，但持续上行阻力较大。轻碱在上涨后受到下游企业的抵触，江苏苏南及华中地区价格小幅回调。氨碱及联碱企业普遍开工率较高，之前供应紧缺的情况已不存在。由于氯化铵价格过低，受成本面支撑，联碱企业无意再度下调纯碱价格，因此行情陷入僵持。 2.3下游需求动态 上半年下游市场整体走势略显乏力，成交情况持续不佳。在国家宏观调控下，房地产市场运行情况普遍较差。受资金紧张影响，终端项目出现不开工、中途停工现象，对上游市场的刚性需求大幅减少。东北市场走势持续低迷，加工厂产能利用率略显不足，对上游原片市场难以形成有力支撑。华北市场运行情况尚可，尽管部分下游厂家接单量呈现缓慢增长，但整体走势不温不火，难以有效拉涨市场需求。华东市场运行不佳，加工厂多为维持周边市场为主，需求低迷下原片消化能力较为有限。华中市场运行良好，厂家后续接单较为稳定，对原片采购积极性相对较好，平稳走势或将延续。 3.后市预测 上半年玻璃市场走势较为疲软，以至于不少业者对下半年的行情持有相应悲观心态。持续较长时间的低迷行情，全国各地多数生产厂家已经基本全都进入亏损状态，然而下游房地产再无利好消息传出，加重悲观情绪，后期或有生产厂家出现非正常冷修生产线。下半年计划点火生产线仍然不在少数，而且上半年新点火以及冷修复产点火生产线也层出不穷，下半年将集中释放，传统需求旺季难以如期来临，卓创预计玻璃原片行情难有“峰回路转”之势。 |
